Atos finaliza plano de cisão ao estilo da IBM

A Atos vai vender a sua atividade de serviços de gestão de infraestruturas a um fundo de investimento e mudar a sua marca para Eviden.

Por Peter Sayer

A Atos encontrou um comprador para o seu negócio de serviços de gestão de infraestruturas, enquanto se prepara para uma cisão semelhante à que a IBM fez ao diferenciar as suas atividades comerciais de crescimento mais rápido das de crescimento mais lento. O negócio significará o fim do atual portefólio único de serviços de TI que oferece aos seus clientes empresariais, mas libertará capital e fluxo de caixa para investir em atividades mais modernas: transformação digital, plataformas digitais inteligentes, cloud computing, cibersegurança, computação de alto desempenho e Inteligência Artificial (IA).

A IBM desmembrou seu negócio de serviços geridos de infraestrutura legada com uma nova empresa, Kyndryl, em novembro de 2021, na procura de se tornar numa empresa mais enxuta e lucrativa com foco em tecnologias modernas. Esta estratégia atraiu a gestão da Atos, um importante interveniente europeu no mercado de serviços de TI com uma história quase tão longa como a da IBM; em julho de 2022, a consultora europeia anunciou o seu próprio plano de cisão, separando as suas atividades menos rentáveis, incluindo centros de dados e alojamento; o local de trabalho digital; comunicação e colaboração unificadas; e externalização de processos empresariais.

A Atos tinha planeado dividir-se em duas empresas cotadas na bolsa, mas anunciou a 1 de agosto que vai seguir um caminho diferente. Está prestes a vender a sua antiga empresa, conhecida internamente como Tech Foundations, à EP Equity Investment, uma empresa sediada no Luxemburgo controlada pelo bilionário checo Daniel Kretinsky. A EPEI deverá pagar 100 milhões de euros pela empresa, provisoriamente denominada TFCo durante a transição, e assumir 1,9 mil milhões de euros da dívida da Atos, avaliando o negócio em cerca de 2 mil milhões de euros.

O novo nome

A Kretinsky assumirá também a marca Atos, sobre a qual a unidade de negócio herdada terá direitos exclusivos. A empresa-mãe, por seu turno, adotará o nome Eviden, uma variante da marca Evidian anteriormente utilizada para os seus produtos de segurança.

A EPEI tem pouca experiência na gestão de empresas tecnológicas. O mais próximo do mercado de TI é uma participação no Grupo Aareal, um banco que tem uma filial de software ERP, a Aareaon, que oferece soluções digitais para o setor imobiliário europeu. Os seus outros investimentos incluem participações minoritárias em serviços postais nacionais, cadeias de supermercados, lojas de eletrónica de consumo e um canal de televisão francês.

A Atos procura uma separação clara entre as duas metades da sua atividade e passou o último ano a afetar pessoal a uma ou outra parte. “Atualmente, não existem sinergias entre as duas divisões”, afirmou Nourdine Bihmane, co-CEO da Atos responsável pela Tech Foundations, numa conferência telefónica para discutir o acordo com a EPEI. “Podemos criar muito valor concentrando-nos nos mercados mais atractivos”.

Bihmane anunciou também a nomeação de um novo diretor financeiro do grupo, Paul Saleh, um veterano da Sprint Nextel, CSC e DXC Technology. Saleh explicou como a Eviden planeia angariar capital para desenvolver a sua atividade após a venda da Tech Foundations. A empresa planeia uma nova emissão de acções para angariar 900 milhões de euros de capital, dos quais 218 milhões serão provenientes do EPEI, e espera também angariar mais 400 milhões de euros com a venda de ativos não estratégicos. No ano passado, a empresa já tinha obtido 700 milhões de euros desta forma.

Redução da quota de mercado

Philippe Oliva, co-CEO da Atos responsável pela Eviden, explicou como a empresa planeia utilizar este capital, aumentando as receitas em 7% ao ano até 2026. Trata-se de um valor ambicioso, tendo em conta o desempenho recente da Eviden, mas um pouco dececionante tendo em conta a taxa de crescimento de 11,7% que a empresa prevê para o mercado total em que opera. Com efeito, a Oliva prevê uma perda de quota de mercado.

Em termos de resultados recentes, a Atos apresentou no mês passado os resultados financeiros relativos ao primeiro semestre de 2023. As receitas da Tech Foundations ascenderam a 2,92 mil milhões de euros no semestre, menos 3,3 % do que os 3,02 mil milhões de euros registados no ano anterior. As receitas semestrais da Eviden foram de 2,63 mil milhões de euros, um aumento de 3,5% em relação aos 2,54 mil milhões de euros registados no ano anterior. Apresentou também a margem operacional mais saudável, com 5,3%, em comparação com os 2,5% da Tech Foundations.

Em termos globais, as receitas semestrais da empresa mantiveram-se praticamente estáveis em 5,55 mil milhões de euros; o seu prejuízo líquido aumentou ligeiramente para 600 milhões de euros, em comparação com os 503 milhões de euros registados no ano anterior.

Os próximos passos

A Atos ainda precisa da aprovação dos acionistas para a venda da TFCo à EPEI, para a qual vai convocar uma assembleia geral extraordinária no quarto trimestre, e da autorização dos seus bancos e reguladores, que espera receber no início de 2024.

Só então a Eviden poderá realizar a sua nova emissão de ações, a fim de obter capital para desenvolver a sua atividade, segundo os executivos.

Saleh, com base na sua experiência anterior como CFO na CSC e na DXC, indicou que as atividades digitais e de cibersegurança da Eviden ofereceriam um retorno relativamente rápido desse capital de exploração, ao passo que a expansão do negócio de computação de alto desempenho implicará a imobilização de investimentos em infraestruturas durante períodos mais longos.




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