Banco em funcionamento sob controlo das autoridades dos EUA.
Por João Miguel Mesquita com Martin Bayer
Vêm-me à mente memórias do ano de 2008. Após o colapso do grande banco americano Lehman Brothers, a economia global caiu numa crise que durou anos. Mais uma vez, um banco na América entrou em colapso. A 10 de março, as autoridades financeiras americanas assumiram o controlo do Silicon Valley Bank (SVB).
O banco californiano é um dos mais importantes financiadores da indústria tecnológica. Depois de se ter verificado que os responsáveis do SVB estavam desesperados por dinheiro para cobrir perdas devido a taxas de juro mais elevadas e à falta de solvência de algumas empresas em fase de arranque, o banco deparou-se com problemas. Os clientes passaram por cima da instituição financeira para transferir o seu dinheiro para um local seguro. As autoridades, com receio de uma propagação por todo o setor bancário, reagiram e fecharam o SVB.
As autoridades dos EUA querem tranquilizar os investidores
O regulador financeiro californiano justificou esta medida dizendo que a insolvência era iminente. Ao mesmo tempo, as autoridades estatais tentaram tranquilizar os clientes do banco. A Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) assegurou a proteção dos depósitos do SVB no montante de 175 mil milhões de dólares. No entanto, esta ação apenas protege depósitos até 250.000 dólares.
Depois da queda do preço das ações do SVB e de outros títulos bancários terem sido arrastados para a espiral descendente, as principais autoridades financeiras de Washington intervieram. Todos os depósitos no SVB seriam protegidos, lê-se numa declaração do Departamento do Tesouro dos EUA e da Reserva Federal.
“O sistema bancário americano permanece resistente e em bases sólidas, devido em grande parte às reformas implementadas após a crise financeira para melhor proteger o setor bancário”, diz a declaração conjunta das agências. Estas reformas, combinadas com as medidas atuais, mostraram a determinação das autoridades. Todas as medidas necessárias seriam tomadas para salvaguardar as poupanças dos depositantes. Entretanto, o Signature Bank of New York, considerado a segunda instituição mais vulnerável após o SVB, foi também colocado sob supervisão.
Bancos em dificuldades para obterem empréstimos mais rapidamente
Os reguladores querem dar aos bancos acesso a fundos de emergência. A Reserva Federal anunciou que iria oferecer assistência através de um novo “Programa de Financiamento a Prazo Bancário” para facilitar aos bancos a contração de empréstimos em caso de crise. O terramoto financeiro também chegou à Casa Branca. O Presidente dos EUA Joe Biden disse que o povo americano poderia “confiar que os seus depósitos bancários estarão disponíveis quando precisarem deles”.
O SVB foi fundado em 1983 sob o nome de California Bank e ganhou muito dinheiro com a criação de empresas na última década, quando as taxas de juro eram baixas. O banco está classificado em 16º lugar entre as instituições financeiras dos EUA. No entanto, à medida que as taxas de juro subiam na sequência de uma inflação galopante, o financiador inicial ficou sob pressão. Tornou-se cada vez mais difícil para as jovens empresas tecnológicas angariar dinheiro.
Ajuda bancária difícil de arranjar em tempos de inflação elevada
As autoridades financeiras tinham agido rápida e decisivamente para evitar uma onda de choque que poderia eventualmente colocar mais círculos financeiros em perigo, afirmam os peritos financeiros. No entanto, estão também envolvidos receios irracionais, que são difíceis de avaliar e controlar. Muitos observadores concluem que ainda não há razão para se fazer ouvir a opinião de todos.
Entretanto, as vozes críticas estão a ficar mais altas, segundo as quais os banqueiros, da melhor maneira capitalista, arrecadam lucros gordos quando as coisas estão a correr bem. Mas se o vento mudar, têm de ser resgatados pela sociedade como um todo. Especialmente em tempos de inflação crescente, quando muitas famílias têm dificuldade em financiar as suas necessidades básicas, as medidas de ajuda estatal aos bancos causam rabugices entre a população.
Foto: Alexandros Michailidis – Shutterstock.com
A Secretária do Tesouro dos EUA, Jenet Yellen, apressou-se a assegurar que as medidas de salvamento não custariam um cêntimo aos contribuintes americanos. Deixou em aberto a forma como pretende financiar o salvamento do banco. No entanto, é provável que uma dívida adicional seja a única forma de garantir os depósitos do SVB. O orçamento dos EUA, que se encontra sob um fardo de dívida extremo, é suscetível de ser ainda mais afetado, o que provavelmente causará problemas em Washington.
O HSBC toma conta da subsidiária britânica do SVB
A falência do SVB também está a fazer ondas fora dos EUA. Muitos dos cerca de 3600 clientes europeus tinham o seu dinheiro na sucursal britânica. No decorrer desta manhã (13 de março), a filial do SVB na Grã-Bretanha foi adquirida pelo maior banco HSBC pelo montante simbólico de uma libra britânica. “Cuidaremos do nosso setor de tecnologia”, tweetou o ministro das finanças britânico Jeremy Hunt e afirmou que manteria esta promessa. O sistema financeiro britânico é seguro, sólido e bem abastecido de capital, disse o Banco de Inglaterra.
This morning, the Government and the Bank of England facilitated a private sale of Silicon Valley Bank UK to HSBC
— Jeremy Hunt (@Jeremy_Hunt) March 13, 2023
Deposits will be protected, with no taxpayer support
I said yesterday that we would look after our tech sector, and we have worked urgently to deliver that promise
Na Alemanha, a SVB está representada com uma sede em Frankfurt. Um deles teve azar porque o banco norte-americano só se tinha dirigido com pouco entusiasmo ao mercado alemão, disse Berthold Baurek-Karlic, da empresa de investimento vienense Venionaire, ao Handelsblatt. Alguns clientes alemães tinham conseguido levantar o seu dinheiro mesmo a tempo antes da falência, disseram eles. No entanto, ainda não é claro exatamente como o desastre financeiro irá afetar a Alemanha.
Esta manhã, a Autoridade Federal de Supervisão Financeira (BaFin) emitiu uma proibição de venda e pagamento da sucursal do Silicon Valley Bank Germany. Havia o perigo de as obrigações para com os credores deixarem de poder ser cumpridas. Além disso, o BaFin ordenou ao banco que encerrasse para negociar com os seus clientes. “A moratória tinha de ser ordenada a fim de garantir os bens num processo ordenado”, disse numa declaração.
No Japão, as instituições financeira acreditam que a falência do SVB não tenha qualquer impacto na condição financeira da instituição que mais ativos tem deste banco, o Softbank.