Embora a proibição de exportação da administração Biden se destine à utilização militar e industrial da China, empresas em todo o mundo vão ver as suas cadeias de abastecimento perturbadas.
Por Varun Aggarwal
A guerra comercial entre os EUA e a China intensificou-se. Mais ainda com a decisão do presidente dos EUA, Joe Biden, de alargar as restrições aos chips. Como resultado, empresas de diferentes setores económicos de todo o mundo estão a ser apanhadas no fogo cruzado entre as duas potências.
As novas regras surgem numa altura em que os EUA estão profundamente preocupados com o poder geopolítico crescente do gigante asiático, que afetará não só o equipamento informático, mas também muitos produtos de consumo baseados em tecnologias semicondutoras. Por outro lado, os peritos também apontam para o fim de uma era de globalização em constante expansão. Como resultado, todos os tipos de organizações terão de analisar as suas cadeias de abastecimento e determinar como podem ser afetadas.
“Os tempos da cadeia de valor totalmente racionalizada terminaram”, diz Alex Capri, investigador da Fundação Hinrich. “E é o mesmo para qualquer produto estratégico, não apenas chips. No início de outubro, a administração Biden emitiu novos controlos de exportação que impedem as empresas nacionais de vender semicondutores e equipamentos avançados a fabricantes chineses, a menos que recebam uma licença especial. Estas medidas foram posteriormente alargadas em meados de dezembro aos chips utilizados na inteligência artificial (IA), tais como GPU, TPU e outros chips avançados.
O objetivo declarado é negar à China o acesso a tecnologia avançada para a modernização militar. As restrições podem ser levantadas caso a caso se os EUA puderem verificar que as empresas chinesas não estão a utilizar os produtos para fins de defesa ou para restringir os direitos humanos.
Regras de exportação já com impacto
Estas medidas já estão a ter um impacto em todo o mundo. Por exemplo, a Apple planeava trabalhar com a YMTC para a memória flash no iPhone 14. Outras grandes empresas afetadas incluem a Nvidia e a AMD, que fabricam GPU e fazem negócios com empresas chinesas. Contudo, não é apenas o setor que é afetado nos EUA; as novas regras também proíbem as empresas americanas de negociar com outras fora da região que exportam a tecnologia restrita para a China. Isto tem causado atritos com o país e alguns dos seus aliados, mas a maioria das empresas afetadas em todo o mundo parecem estar prontas a cumprir as regras.
Como resultado, o fabricante holandês de equipamento semicondutor ASML será agora incapaz de servir um dos seus maiores mercados. Da mesma forma, a ARM britânica anunciou recentemente que não irá vender os seus chips de alto desempenho à China.
O resultado é que alguns vendedores asiáticos como o Alibaba, Baidu, Huawei e outros terão dificuldade em obter semicondutores avançados para executar as suas cargas de trabalho de IA. “Deixarão de poder comprá-los à Nvidia ou à AMD, e não poderão fazer os seus próprios produtos porque fundições como a TSMC também obedecem a esta proibição e os chineses ainda não podem fazer nada com menos de 14 nanómetros.
A guerra comercial irá afetar a variedade de produtos
“Para além dos fabricantes de chips e semicondutores na China, serão afetadas todas as empresas da cadeia de fornecimento de chipsets avançados, tais como fabricantes de veículos elétricos e fabricantes de HPC na China”, disse Charlie Dai, diretor de pesquisa na empresa de estudos de mercado Forrester. “Haverá também danos colaterais para o ecossistema tecnológico global em todas as áreas, tais como a conceção de chips, ferramentas e matérias-primas”.
As empresas podem não sentir a queimadura imediatamente, uma vez que as interdependências entre a China e os EUA serão difíceis de resolver de imediato. Por exemplo, cedendo à pressão das empresas americanas, no início de dezembro, o Departamento de Defesa dos EUA disse que permitiria aos seus contratantes a utilização de chips de fabricantes chineses de chips proibidos até 2028.
Além disso, não é provável que as restrições tenham um efeito direto na capacidade dos fabricantes globais de chips para fabricar semicondutores, uma vez que não têm investido na China para fabricar chips nesse país, de acordo com Pareekh Jain, diretor executivo da Pareekh Consulting. No entanto, as novas regras terão efeitos de spillover para os fabricantes de chips e outros fabricantes.
“A China, sendo a segunda maior economia mundial, é um grande mercado para muitas empresas globais de semicondutores e irá afetar os seus planos de receitas e crescimento”, explica Jain. “Poderiam reduzir os seus planos de produção de chips, que requerem um grande investimento. A curto prazo, devido a problemas de fluxo de caixa. A longo prazo, irão acelerar o fabrico local de chips na Índia, Vietname, Malásia, Singapura e outros países.
Nações reforçam capacidades de fabrico de chips
Taiwan detém há muito tempo a liderança no fabrico de chips semicondutores utilizados em PC, servidores e equipamento utilizado para investigação avançada. No entanto, vários países, incluindo a Índia, França, Reino Unido, Japão e até a Austrália, estão agora a implementar incentivos para atrair investimento em semicondutores. As restrições comerciais são suscetíveis de conduzir a outras mudanças a longo prazo na produção e comércio global.
“Estas sanções irão encorajar mais investimento no fabrico de telefones, carros, eletrónica, outros eletrodomésticos, máquinas, equipamento de telecomunicações, etc., fora da China, incluindo Índia, Vietname e outros países”, disse Jain. “Atualmente, esta mudança de fabrico estava a acontecer devido ao mercado local na Índia e à estratégia de diversificação para atenuar as ruturas da cadeia de abastecimento. Mas as restrições do chip funcionarão como um incentivo para impulsionar a produção de exportação também da Índia e de outros países”.
Entretanto, o Congresso dos EUA aprovou a lei CHIPS, que atribui milhares de milhões de dólares em subsídios às empresas que constroem fábricas de chips no país. A China também está a investir 143 mil milhões de dólares para impulsionar o fabrico doméstico de chips face às restrições comerciais.
Morris Chang, fundador da TSMC, advertiu recentemente que a globalização está “quase morta”, com muitos países a tentarem criar as suas próprias fábricas de fabrico de semicondutores. Embora isto possa parecer um bom movimento estratégico por parte de vários governos, a sobrecapacidade, como visto no passado, poderia criar problemas de viabilidade para os fabricantes de chips, levando possivelmente a outro caos na cadeia de fornecimento no mercado global.