Crise dos semicondutores: o reflexo de uma globalização que se está a desmoronar

A escalada de tensões na tríade dos Estados Unidos, China e Taiwan está a manter o setor tecnológico e o mundo no limite, ao preparar uma eventual rutura da cadeia de produção de chips com medidas que visam a autossuficiência da indústria.

Por Francisca Dominguez

Já o ouvimos antes. Estamos no meio de uma escassez de chips que está a pôr em perigo uma indústria tecnológica que depende deles para a sua subsistência. O problema remonta muito mais atrás, mas a pandemia evidenciou uma crise iminente resultante de uma cadeia de abastecimento tão complexa e interdependente que está a gerar fortes reações dos grandes blocos económicos mundiais para se tornarem novamente autossuficientes. A globalização, outrora tão elogiada, está agora a ser posta em causa.

Falando à ComputerWorld, Fernando Maldonado, analista da IDG Research, afirma que “ao longo de várias décadas de globalização, com a pressão de seguir a Lei de Moore, tornou a cadeia de valor diabolicamente complexa, porque é preciso muita inovação, muita escala, muito investimento de capital. Portanto, o que se tem é uma arquitetura global complexa.

Atualmente, apenas três empresas no mundo fabricam chips de ponta, ou seja, chips de 5-nanómetros, que são utilizados para dispositivos de última geração: TSMC em Taiwan, Samsung na Coreia do Sul e Intel nos EUA. Destes, cerca de 90% da quota de mercado é de Taiwan, de acordo com Maldonado.

“Décadas de globalização tornaram a cadeia de valor diabolicamente complexa, porque é preciso muita inovação, muita escala, muito investimento de capital.

É por isso que os especialistas encaram com preocupação a escalada de tensões entre Taiwan e a China, o que, juntamente com a atual escassez de semicondutores, levou os países a investir fortemente para trazer toda a cadeia de valor de volta aos seus territórios e reduzir a dependência de outras áreas. A China anunciou a injeção de 150 mil milhões de dólares para aumentar a produção de chips no país, os EUA fizeram o mesmo com 52 mil milhões de dólares (assim como restringindo as empresas americanas de exportar semicondutores para a China) e a Europa não ficou muito atrás com 42 mil milhões de dólares.

Contudo, o perito adverte que estes esforços podem não produzir os resultados esperados, uma vez que a cadeia de fornecimento é tão complexa que, para ser autossuficiente, cada região teria de investir pelo menos $1 trilião de dólares, o que levaria a um aumento de até 65% no preço dos semicondutores, de acordo com as estimativas da BCG.

Uma cadeia de produção complexa

“Esta arquitetura global envolve muitos países especializados numa parte do processo de produção do chip”, diz o analista. “Toda a cadeia de abastecimento é supercomplexa, globalizada com especialistas que dominam o mercado em diferentes pontos. A BCG fala de pelo menos 50 pontos nessa cadeia onde há uma ou mais empresas com poder de mercado. Existem interdependências muito fortes.

Em termos gerais, esta interdependência está dividida em três grandes regiões de acordo com a BCG: os EUA são o líder em I&D, ou seja, design, propriedade intelectual e equipamento avançado de fabrico; a Ásia Oriental é o líder no fabrico de wafers; e a China é o líder em montagem, embalagem e testes.

“É como um relógio suíço que agora se está a sujeitar a muitas instabilidades que não se sabe de onde virá o tempo de paragem. Assim, os países procuram ser mais resilientes”.

Mas se formos aos pormenores, aos mais de 50 pontos da cadeia de produção de que o consultor fala, vemos que qualquer perturbação (política, económica, social, ambiental) pode afetar toda a cadeia. Por exemplo, a Ucrânia fornece 50% do gás néon mundial, que é indispensável no fabrico de chips e um subproduto da indústria siderúrgica russa – pelo que a invasão deste país também coloca este sector em risco. Os Países Baixos são o maior fornecedor das máquinas litográficas necessárias para o fabrico de semicondutores, e a Alemanha tem uma empresa líder no mercado da ótica litográfica.

“É como um relógio suíço que agora está sujeito a muitas instabilidades e não sabe de onde virá o tempo de paragem. Assim, os países procuram ser mais resilientes. Eles não querem depender de terceiros”, diz Maldonado.

Um jogo de xadrez

A crise dos semicondutores é como um campo de batalha ideológico, quase como uma “guerra fria” em que o mundo está dividido entre amigo e inimigo. Para os EUA, a China é uma das últimas: após assinar o seu Chips and Science Act, o presidente Joe Biden impediu duas das suas principais empresas de chips, Nvidia e AMD, de exportarem os seus chips para o gigante asiático, para além de proibir as empresas americanas de exportarem equipamento de fabrico de chips para fábricas chinesas que produzem semicondutores com menos de 14 nanómetros.

“O problema é que nenhum país hoje, nem mesmo os Estados Unidos, pode ser autossuficiente. Não por muito tempo. Não hoje, e não nos próximos cinco anos”.

Pelo contrário, os EUA olham para Taiwan como um aliado estratégico com o qual podem fazer negócios. A TSMC já anunciou investimentos para a construção de uma fábrica no Arizona, que beneficiará da ajuda incluída na lei. Além disso, no âmbito da colaboração tecnológica e de investimento entre os dois países, a Casa Branca anunciou que abrirá um diálogo com Taiwan em outubro para discutir uma possível nova legislação interna sobre chips.

“Há uma guerra económica entre os EUA e a China que está a fragmentar esses anos de globalização. O problema é que nenhum país hoje em dia, nem mesmo os Estados Unidos, pode ser autossuficiente. Não por muito tempo. Não hoje, e não nos próximos cinco anos”, acrescenta o analista do IDG Research.

Por esta razão, assegura que cada país precisa de se aliar a outros que têm o mesmo conjunto de valores, para evitar o “puxão de guerra” que hoje tem, por exemplo, estas duas potências numa guerra aberta para o mercado dos semicondutores. Neste contexto, argumenta que “a Europa tem de agir como um bloco. O critério deve ser uma visão europeia, não uma visão de país”.


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